Что такое краудлендинг и софинансирование бизнеса?

Краудфандинг, как метод коллективного финансирования идей существовал всегда. Еще в Средневековье люди объединялись, чтобы построить большой и красивый собор, который будет привлекать паломников и станет местом городских встреч на сотни лет. В новейшей истории золотым годом для краудфандинга стал 2012, когда сразу несколько знаковых проектов привлекли всеобщее внимание к площадке Kickstarter. Среди видеоигр такими проектами стала игра Wasteland 2 и игровая консоль OUYA, а для гиков в том знаковом году были запущены легендарные часы Pebble.

Но краудфандинг редко позволяет бэкерам (вкладчикам) заработать. Это скорее магазин предзаказов, где можно не только заранее оплатить необычный товар, но и приобщиться к проекту. Можно дать советы авторам, увидеть, как меняется разработка и, как в конечном счете идет производство и доставка. Но финансирование толпой вскоре нашло и другое применение. Появился новый метод привлечения средств под бизнес — краудлендинг.

Что такое краудлендинг и чем он интересен?

Краудлендинг — это такой способ привлечения финансирования в бизнес при котором займ берется не у банка, а у группы независимых лиц, которые могут не являться квалифицированными инвесторами.

Краудлендинг для бизнеса

Для бизнеса краудлендинг — это способ привлечь деньги от множества частных кредиторов под фиксированный процент. У такой концепции есть ряд сильных и слабых сторон.

Плюсы для бизнеса:

• Займ, как инфоповод. Такого рода кредиты для всех вновинку. И в отличие от займа в банке, такой метод привлечения средств может заинтересовать и журналистов и широкую общественность.
• Повышение лояльности. Примерно также это работает, когда большой бренд выходит на Кикстартер. Его поклонники хотят еще ближе приобщиться к бренду, почувствовать себя не простыми покупателями, а практически товарищами или партнерами с успешным бизнесменом или лицом кампании. А когда заем будет возвращен с процентами, это укрепит репутацию компании.
• Дополнительные деньги. Бывает так, что кредитная линия уже исчерпана на основные нужды, но вдруг появилась новая бизнес идея. Вот под неё можно взять займ через краудфандинг, попутно продвигая эту идею и повышая лояльность к своему бренду.
• У таких площадок, как Карма, есть своя лояльная аудитория, которая сразу же включается в процесс финансирования.
• Бизнес может погасить займ досрочно и заплатить проценты только за фактическое время пользования займом

Не нужно судить о пользе краудлендинга исключительно через призму первой сделки. Бизнес заходит к нам вдолгую. По мере роста бизнеса и накопления репутации ставки будут снижаться.

Возьмите сделку с Мэдроботс или Руккола, там обе компании получили не только деньги, но еще и сотню лояльных покупателей. Дефолтов у нас еще не было.

Минусы для бизнеса:

• Средняя процентная ставка для кредита в банке составляет 7-9%. Для краудлендинга — 15-30%.
• Помимо процентов, которые заемщик должен компенсировать тем у кого он берет деньги, краудлендинговая площадка также берет себе процент за организацию процесса и включение своей аудитории. У площадки Karma, которая упомянута выше, комиссия составляет 3,5%.

Краудлендинг для инвестирования

Для обычных пользователей краудлендинг — это стратегическая инвестиция в чужой бизнес. Ты, как заемодатель одалживаешь свои деньги под определенный процент годовых на определенный процент времени.

Минусы для пользователей:

• Дефолт. Заемщик может обанкротиться и приостановить выплаты (или изначально их не планировать). В этом случае все зависит от площадки. Чтобы быть уверенным в том, что твои деньги просто не исчезнут в судах по банкротству, нужно доверять не только бизнесу, которому одалживаешь деньги, но и в площадке, через которую деньги проходят. Некоторые выкупают долги у своих пользователей в объеме до 80%, что по сути гарантирует, что ты не уйдёшь в минус больше, чем на 20%. А некоторые подают в суд вместе с обманутыми пользователями, ждут решения суда и возможного возврата денег.
• Заемщик может погасить займ раньше и ты заработаешь меньше денег, чем изначально планировал. Например, вместо 6 месяцев выплат ты получишь выплату только за первый после которого бизнес погасил займ.
• Деньги нельзя вернуть досрочно. Они будут выплачиваться в соответствии с графиком платежей, который нужно изучить до принятия решения.
• В большинстве случаев деньги начисляются на счет внутри краудлендинговой площадки. Их нужно еще выводить себе на карту, если в этом есть необходимость.

Плюсы для пользователей:

• Обычный банк дает 5 — 9% годовых на годовые вклады без возможности досрочного снятия денег. Это минимум в два раза меньше, чем предлагает краудлендинг.
• Краудлендинговые площадки всё автоматизируют и часто берут решение проблем на себя. Например, если на площадке Karma заемщик не может выплатить долг, она выкупает долги у всех инвесторов за 80% от суммы долга. То есть в худшем случае инвестор теряет 20% инвестируемых средств.
• Для такого вида инвестиций в бизнес не требуется регистрировать ИП или становиться квалифицированным инвестором.
• Часто, помимо ежемесячных выплат, заемщики добавляют специальные подарки первым инвесторам. Например,  я инвестировал в первые 3 млн. рублей заявки магазина гаджетов Madrobots и получил кэшбэк в размере 5% от суммы инвестирования на свой счет в магазине. То есть я внес 100,000 рублей, получу 114,270₽, заплачу 1,859₽ НДФЛ, как физ. лицо и в итоге получу 112,411₽. Вдобавок к этому я уже получил 5,000₽, которыми могу полностью оплатить покупку в магазине Madrobots.
• Площадка берет на себя уплату НДФЛ и автоматически формирует документ, который нужно будет подать в налоговую.

Так как мой опыт краудлендлинга ограничивается использованием площадки Karma, я попросил более искушенных инвесторов поделиться своими историями.

Итак. Я уже ровно год и 1 месяц на Пенензе. Можно подводить итоги 🙂  Всего выдано 168 займов. Первый займ выдан 8 сентября 2018 г. У 16 из них была просрочка больше 10 дней. У 6 из них просрочка больше 90 дней. Из 6 с глубокой просрочкой — 4 вернули. Осталось еще 2 в глубоком дефолте (на сумму 20 тыс). По 1 из них есть слабая надежда (там гендир не номинал — ООО “СМУ8”), но второй — без шансов на возврат, там подготовленные мошенники. Общий доход без учета дефолтов — 33 тыс., минус дефолты получается 13 тыс. Доходность по формуле денежного потока (XIRR) — 8,21% годовых. Всего в течении года были постоянные пополнения/снятия, но в среднем около 200 тыр был постоянно, в отдельные периоды до 500 единовременно. 

Изначальный план был сделать депозит около 1 млн. и раздать в 100 компаний по 10 тыс., но перед НГ тормознул завод денег, и даже начал выводить возвраты. В феврале/марте вроде площадка ожила — начал опять заводить. Но к лету окончательно сдулась, до планового депо так и не дошел. Т.к. изначально план был всем по 10 тыс. выдавать — то в дефолт попали займы по 10 тыс. Тот который совсем невозвратный был с рейтингом ССС. После НГ стал раздавать чуть более аккуратно, прям в совсем треш не давал, поэтом больше так не попадал. Если бы сразу был так осторожен — доходность была бы выше 🙂 В целом эксперимент мне понравился. Если бы Пененза не сдулась — я бы продолжил инвестировать. Идея очень классная! Сейчас оставил на площадке около 30 тыс. пусть крутятся, будем смотреть за развитием.

В Поток вкладывал тестовые 10 тыс. Потом через полгода еще 10 тыс. Но мне там очень не понравилось, доходность около нуля, и это мне еще повезло. В основном там минус.

В Модуль я не инвестировал, мне не нравится, что у них нет автоинвеста и скоринга.

С Кармой в основном все нравится. Доходность в хорошем плюсе, но я только 4-й месяц с ними, рано судить о доходности. Главное, что привлекает в Карме: очень интересные планы по развитию и активная амбициозная команда, открытая к общению.

Краудлендинг это еще один инструмент, который в теории может дать  тройную ставку по сравнению с вкладом. Но это очень рисковые инвестиции, надо это понимать.

Краудлендинг площадки в России 

Даже в России в такой, казалось бы, узкой нише уже есть конкуренция. В своей статье о том, где брать деньги для бизнеса, Николай Белоусов, основатель магазина Madrobots перечисляет следующие основные значимые для бизнеса площадки:

1. Penenza — лидер рынка в обеспечении тендерных заявок.
2. StartTrack — лидер рынка по объёму p2b-кредитования.

Остальные значимые p2b-площадки: 

• «Город Денег» — займы до 15 млн рублей, но сайт выглядит так, что я бы даже не стал пробовать. Комиссия от 3% до 6%, но есть ещё множество непонятных платежей.
• Karma — займы до 10 млн рублей по ставке от 15% годовых, комиссия 3,5%.
• Фандико — максимальный объём займа 3 млн рублей со ставкой от 16,67%, комиссия платформы 4,29%.
• invest.ozon.ru — платформа для поставщиков Ozon.ru. Можно привлечь до 3 млн рублей под 18% годовых на срок до девяти месяцев. Комиссия платформы 2%. 
• «МодульДеньги» — платформа для кредитования участия в гостендерах. Сумма займа до 3 млн рублей, ставка от 25% годовых. Комиссия платформы 2%. На форумах инвесторы жалуются на просрочки и низкую доходность инвестиций.
• «Поток» — сумма займа до 5 млн рублей, срок до шести месяцев, ставка в годовых 22,32%. Комиссия платформы 4%. «Альфа-банк» вышел из проекта, думаю, на этом можно ставить точку. От своих друзей и знакомых слышу жалобы на низкую доходность инвестиций из-за высокого процента дефолтов.
• «Сберкредо» — p2b-платформа от «Сбербанка». Недавно совершила фальстарт с анонсом и вновь пропала с радаров.

В то время, как Николай говорит о краудлендинге с точки зрения бизнеса, мне было интересно собрать еще больше отзывов от частных инвесторов, которые проинвестировали большое количество проектов на разных площадках.

Карма — мало размещений, много пиара, ставки средние. Неинтересны пока.

Пененза — не успел, говорят сейчас вообще нет заемщиков. Ну и говорят, что иски они плохо подавали. Прим. в случае дефолта заёмщика, краудлендинговая площадка в судебном порядке может взыскать задолженность перед инвесторами.

Город Денег — аффилированы с Делимобилем 😉 Очень сложная система инвестирования (торги), и лоты от 50.000р. Но реально больше, пока не заходил, но подумаю.

Поток — ужас, ужас. Выдают деньги даже на арестованные счета (!) и даже, когда я просил не давать на арестованный счет — все равно дали. Команда сменилась, а изменений не видим.

JetLend — пока самые адекватные. Дефолты покрывают из своих денег и потом судятся. Есть прямой контакт с ними в телеграме, и довольно рабочий. Карма тоже общается, но там шум, а не инфа.

Озон — редкие выдачи, ничего не успел. И чата нет, и сроки длинные — 9 месяцев. Это все p2b, на p2p даже не смотрю, риски высокие.

Еще у jetlend у всех займов поручительство собственника, и это хорошо. А Поток даже адреса заемщика часто не имеет.

Для удобства, я свел все активные краудлендинговые площадки в одну таблицу.

Сколько позволяет заработать краудлендинг?

Теперь, когда мы определились с тем, что такое краудлендинг и какие есть доступные площадки, пора рассчитать возможную прибыль. 

Рентабельность инвестиций

Если посмотреть с точки зрения чистой математики, то вкладывая все деньги под средний для краудлендинга 22,5%, заработать можно намного больше, чем через обычные вклады или ценные бумаги. 

В реальности стоит помнить не только про инфляцию и то, что сложно найти проект, куда разом можно вложить 10 миллионов рублей, но и про наше законодательство.

Закон от 2 августа 2019 г. N 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» вступает в силу 01.01.2020 года. Статьей 7 этого закона установлено ограничение, согласно которому  физические лица, не являющиеся индивидуальными предпринимателями или квалифицированными инвесторами, могут инвестировать на краудлендинговых платформах не более 600 000 рублей в год

Но банки уже готовят упрощенную программу, по которой их клиенты смогут без особых проблем получить статус квалифицированного инвестора. 

Инвестировать как физ. лицо или ИП?

Как я писал выше, Карма сама выплачивает налоги за физ. лиц. в виде 13% НДС. ИП же платит 6%, а также еще примерно 36,000 рублей в пенсионный фонд. Таким образом открывать ИП только для краудлендинга получается неэффективно, если объем инвестируемых денег не превышает 3,500,000. Подробнее о расчетах по различным суммам инвестиций можно прочитать в блоге Кармы. 

На кого подписаться?

Чтобы заранее оценить все риски, перед тем, как выбрать площадку для инвестирования, я советую подписаться на несколько тематических Телеграм-каналов. В большинстве своём — это каналы краудлендинговых площадок. Самое ценное в них то, что там общаются пользователи и делятся своим опытом. По их сообщениям можно понять, сколько заемщиков банкротится, какая площадка хорошо взыскивает деньги в суде, а какая вообще не беспокоится о своих пользователях, списывая это на их риски. Также в таких каналах обсуждаются альтернативные способы инвестирования, изменения в законодательстве, налогообложение, да и просто новости бизнеса.

• Канал инвесторов с направленностью в выдаче займов частным лицам — https://t.me/angry_p2p
• Краудинвестинговая площадка Поток — https://t.me/potokchat
• Краудинвестинговая площадка Модуль Деньги — https://t.me/ModulDengiChat
• Краудинвестинговая площадка Karma — https://t.me/karmainvest
• Краудинвестинговая площадка Money Friends — https://t.me/moneyfriends_ru
• Краудинвестинговая площадка АтомИнвест — https://t.me/atominvest

Если статья была вам полезна, предлагаю зарегистрироваться по моей реферальной ссылке на площадке Karma.

317,110 просмотров всего, 244 просмотров сегодня