Что такое краудлендинг и софинансирование бизнеса?

Краудфандинг, как метод коллективного финансирования идей существовал всегда. Еще в Средневековье люди объединялись, чтобы построить большой и красивый собор, который будет привлекать паломников и станет местом городских встреч на сотни лет. В новейшей истории золотым годом для краудфандинга стал 2012, когда сразу несколько знаковых проектов привлекли всеобщее внимание к площадке Kickstarter. Среди видеоигр такими проектами стала игра Wasteland 2 и игровая консоль OUYA, а для гиков в том знаковом году были запущены легендарные часы Pebble.

Но краудфандинг редко позволяет бэкерам (вкладчикам) заработать. Это скорее магазин предзаказов, где можно не только заранее оплатить необычный товар, но и приобщиться к проекту. Можно дать советы авторам, увидеть, как меняется разработка и, как в конечном счете идет производство и доставка. Но финансирование толпой вскоре нашло и другое применение. Появился новый метод привлечения средств под бизнес — краудлендинг.

Что такое краудлендинг и чем он интересен?

Краудлендинг — это такой способ привлечения финансирования в бизнес при котором займ берется не у банка, а у группы независимых лиц, которые могут не являться квалифицированными инвесторами.

Краудлендинг для бизнеса

Для бизнеса краудлендинг — это способ привлечь деньги от множества частных кредиторов под фиксированный процент. У такой концепции есть ряд сильных и слабых сторон.

Плюсы для бизнеса:

  • Займ, как инфоповод. Такого рода кредиты для всех вновинку. И в отличие от займа в банке, такой метод привлечения средств может заинтересовать и журналистов и широкую общественность.
  • Повышение лояльности. Примерно также это работает, когда большой бренд выходит на Кикстартер. Его поклонники хотят еще ближе приобщиться к бренду, почувствовать себя не простыми покупателями, а практически товарищами или партнерами с успешным бизнесменом или лицом кампании. А когда заем будет возвращен с процентами, это укрепит репутацию компании.
  • Дополнительные деньги. Бывает так, что кредитная линия уже исчерпана на основные нужды, но вдруг появилась новая бизнес идея. Вот под неё можно взять займ через краудфандинг, попутно продвигая эту идею и повышая лояльность к своему бренду.
  • У таких площадок, как Карма, есть своя лояльная аудитория, которая сразу же включается в процесс финансирования.
  • Бизнес может погасить займ досрочно и заплатить проценты только за фактическое время пользования займом

Не нужно судить о пользе краудлендинга исключительно через призму первой сделки. Бизнес заходит к нам вдолгую. По мере роста бизнеса и накопления репутации ставки будут снижаться.

Возьмите сделку с Мэдроботс или Руккола, там обе компании получили не только деньги, но еще и сотню лояльных покупателей. Дефолтов у нас еще не было.

Минусы для бизнеса:

  • Средняя процентная ставка для кредита в банке составляет 7-9%. Для краудлендинга — 15-30%.
  • Помимо процентов, которые заемщик должен компенсировать тем у кого он берет деньги, краудлендинговая площадка также берет себе процент за организацию процесса и включение своей аудитории. У площадки Karma, которая упомянута выше, комиссия составляет 3,5%.

Краудлендинг для инвестирования

Для обычных пользователей краудлендинг — это стратегическая инвестиция в чужой бизнес. Ты, как заемодатель одалживаешь свои деньги под определенный процент годовых на определенный процент времени.

Минусы для пользователей:

  • Дефолт. Заемщик может обанкротиться и приостановить выплаты (или изначально их не планировать). В этом случае все зависит от площадки. Чтобы быть уверенным в том, что твои деньги просто не исчезнут в судах по банкротству, нужно доверять не только бизнесу, которому одалживаешь деньги, но и в площадке, через которую деньги проходят. Некоторые выкупают долги у своих пользователей в объеме до 80%, что по сути гарантирует, что ты не уйдёшь в минус больше, чем на 20%. А некоторые подают в суд вместе с обманутыми пользователями, ждут решения суда и возможного возврата денег.
  • Заемщик может погасить займ раньше и ты заработаешь меньше денег, чем изначально планировал. Например, вместо 6 месяцев выплат ты получишь выплату только за первый после которого бизнес погасил займ.
  • Деньги нельзя вернуть досрочно. Они будут выплачиваться в соответствии с графиком платежей, который нужно изучить до принятия решения.
  • В большинстве случаев деньги начисляются на счет внутри краудлендинговой площадки. Их нужно еще выводить себе на карту, если в этом есть необходимость.

Плюсы для пользователей:

  • Обычный банк дает 5 — 9% годовых на годовые вклады без возможности досрочного снятия денег. Это минимум в два раза меньше, чем предлагает краудлендинг.
  • Краудлендинговые площадки всё автоматизируют и часто берут решение проблем на себя. Например, если на площадке Karma заемщик не может выплатить долг, она выкупает долги у всех инвесторов за 80% от суммы долга. То есть в худшем случае инвестор теряет 20% инвестируемых средств.
  • Для такого вида инвестиций в бизнес не требуется регистрировать ИП или становиться квалифицированным инвестором.
  • Часто, помимо ежемесячных выплат, заемщики добавляют специальные подарки первым инвесторам. Например,  я инвестировал в первые 3 млн. рублей заявки магазина гаджетов Madrobots и получил кэшбэк в размере 5% от суммы инвестирования на свой счет в магазине. То есть я внес 100,000 рублей, получу 114,270₽, заплачу 1,859₽ НДФЛ, как физ. лицо и в итоге получу 112,411₽. Вдобавок к этому я уже получил 5,000₽, которыми могу полностью оплатить покупку в магазине Madrobots.
  • Площадка берет на себя уплату НДФЛ и автоматически формирует документ, который нужно будет подать в налоговую.

Так как мой опыт краудлендлинга ограничивается использованием площадки Karma, я попросил более искушенных инвесторов поделиться своими историями.

Итак. Я уже ровно год и 1 месяц на Пенензе. Можно подводить итоги 🙂  Всего выдано 168 займов. Первый займ выдан 8 сентября 2018 г. У 16 из них была просрочка больше 10 дней. У 6 из них просрочка больше 90 дней. Из 6 с глубокой просрочкой — 4 вернули. Осталось еще 2 в глубоком дефолте (на сумму 20 тыс). По 1 из них есть слабая надежда (там гендир не номинал — ООО “СМУ8”), но второй — без шансов на возврат, там подготовленные мошенники. Общий доход без учета дефолтов — 33 тыс., минус дефолты получается 13 тыс. Доходность по формуле денежного потока (XIRR) — 8,21% годовых. Всего в течении года были постоянные пополнения/снятия, но в среднем около 200 тыр был постоянно, в отдельные периоды до 500 единовременно. 

Изначальный план был сделать депозит около 1 млн. и раздать в 100 компаний по 10 тыс., но перед НГ тормознул завод денег, и даже начал выводить возвраты. В феврале/марте вроде площадка ожила — начал опять заводить. Но к лету окончательно сдулась, до планового депо так и не дошел. Т.к. изначально план был всем по 10 тыс. выдавать — то в дефолт попали займы по 10 тыс. Тот который совсем невозвратный был с рейтингом ССС. После НГ стал раздавать чуть более аккуратно, прям в совсем треш не давал, поэтом больше так не попадал. Если бы сразу был так осторожен — доходность была бы выше 🙂 В целом эксперимент мне понравился. Если бы Пененза не сдулась — я бы продолжил инвестировать. Идея очень классная! Сейчас оставил на площадке около 30 тыс. пусть крутятся, будем смотреть за развитием.

В Поток вкладывал тестовые 10 тыс. Потом через полгода еще 10 тыс. Но мне там очень не понравилось, доходность около нуля, и это мне еще повезло. В основном там минус.

В Модуль я не инвестировал, мне не нравится, что у них нет автоинвеста и скоринга.

С Кармой в основном все нравится. Доходность в хорошем плюсе, но я только 4-й месяц с ними, рано судить о доходности. Главное, что привлекает в Карме: очень интересные планы по развитию и активная амбициозная команда, открытая к общению.

Краудлендинг это еще один инструмент, который в теории может дать  тройную ставку по сравнению с вкладом. Но это очень рисковые инвестиции, надо это понимать.

Краудлендинг площадки в России 

Даже в России в такой, казалось бы, узкой нише уже есть конкуренция. В своей статье о том, где брать деньги для бизнеса, Николай Белоусов, основатель магазина Madrobots перечисляет следующие основные значимые для бизнеса площадки:

  1. Penenza — лидер рынка в обеспечении тендерных заявок.
  2. StartTrack — лидер рынка по объёму p2b-кредитования.

Остальные значимые p2b-площадки: 

  • «Город Денег» — займы до 15 млн рублей, но сайт выглядит так, что я бы даже не стал пробовать. Комиссия от 3% до 6%, но есть ещё множество непонятных платежей.
  • Karma — займы до 10 млн рублей по ставке от 15% годовых, комиссия 3,5%.
  • Фандико — максимальный объём займа 3 млн рублей со ставкой от 16,67%, комиссия платформы 4,29%.
  • invest.ozon.ru — платформа для поставщиков Ozon.ru. Можно привлечь до 3 млн рублей под 18% годовых на срок до девяти месяцев. Комиссия платформы 2%. 
  • «МодульДеньги» — платформа для кредитования участия в гостендерах. Сумма займа до 3 млн рублей, ставка от 25% годовых. Комиссия платформы 2%. На форумах инвесторы жалуются на просрочки и низкую доходность инвестиций.
  • «Поток» — сумма займа до 5 млн рублей, срок до шести месяцев, ставка в годовых 22,32%. Комиссия платформы 4%. «Альфа-банк» вышел из проекта, думаю, на этом можно ставить точку. От своих друзей и знакомых слышу жалобы на низкую доходность инвестиций из-за высокого процента дефолтов.
  • «Сберкредо» — p2b-платформа от «Сбербанка». Недавно совершила фальстарт с анонсом и вновь пропала с радаров.

В то время, как Николай говорит о краудлендинге с точки зрения бизнеса, мне было интересно собрать еще больше отзывов от частных инвесторов, которые проинвестировали большое количество проектов на разных площадках.

Карма — мало размещений, много пиара, ставки средние. Неинтересны пока.

Пененза — не успел, говорят сейчас вообще нет заемщиков. Ну и говорят, что иски они плохо подавали. Прим. в случае дефолта заёмщика, краудлендинговая площадка в судебном порядке может взыскать задолженность перед инвесторами.

Город Денег — аффилированы с Делимобилем 😉 Очень сложная система инвестирования (торги), и лоты от 50.000р. Но реально больше, пока не заходил, но подумаю.

Поток — ужас, ужас. Выдают деньги даже на арестованные счета (!) и даже, когда я просил не давать на арестованный счет — все равно дали. Команда сменилась, а изменений не видим.

JetLend — пока самые адекватные. Дефолты покрывают из своих денег и потом судятся. Есть прямой контакт с ними в телеграме, и довольно рабочий. Карма тоже общается, но там шум, а не инфа.

Озон — редкие выдачи, ничего не успел. И чата нет, и сроки длинные — 9 месяцев. Это все p2b, на p2p даже не смотрю, риски высокие.

Еще у jetlend у всех займов поручительство собственника, и это хорошо. А Поток даже адреса заемщика часто не имеет.

Для удобства, я свел все активные краудлендинговые площадки в одну таблицу.

crowdlanding websites

Сколько позволяет заработать краудлендинг?

Теперь, когда мы определились с тем, что такое краудлендинг и какие есть доступные площадки, пора рассчитать возможную прибыль. 

Рентабельность инвестиций

Если посмотреть с точки зрения чистой математики, то вкладывая все деньги под средний для краудлендинга 22,5%, заработать можно намного больше, чем через обычные вклады или ценные бумаги. 

В реальности стоит помнить не только про инфляцию и то, что сложно найти проект, куда разом можно вложить 10 миллионов рублей, но и про наше законодательство.

Закон от 2 августа 2019 г. N 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» вступает в силу 01.01.2020 года. Статьей 7 этого закона установлено ограничение, согласно которому  физические лица, не являющиеся индивидуальными предпринимателями или квалифицированными инвесторами, могут инвестировать на краудлендинговых платформах не более 600 000 рублей в год

Но банки уже готовят упрощенную программу, по которой их клиенты смогут без особых проблем получить статус квалифицированного инвестора. 

Инвестировать как физ. лицо или ИП?

Как я писал выше, Карма сама выплачивает налоги за физ. лиц. в виде 13% НДС. ИП же платит 6%, а также еще примерно 36,000 рублей в пенсионный фонд. Таким образом открывать ИП только для краудлендинга получается неэффективно, если объем инвестируемых денег не превышает 3,500,000. Подробнее о расчетах по различным суммам инвестиций можно прочитать в блоге Кармы

На кого подписаться?

Чтобы заранее оценить все риски, перед тем, как выбрать площадку для инвестирования, я советую подписаться на несколько тематических Телеграм-каналов. В большинстве своём — это каналы краудлендинговых площадок. Самое ценное в них то, что там общаются пользователи и делятся своим опытом. По их сообщениям можно понять, сколько заемщиков банкротится, какая площадка хорошо взыскивает деньги в суде, а какая вообще не беспокоится о своих пользователях, списывая это на их риски. Также в таких каналах обсуждаются альтернативные способы инвестирования, изменения в законодательстве, налогообложение, да и просто новости бизнеса.

Если статья была вам полезна, предлагаю зарегистрироваться по моей реферальной ссылке на площадке Karma.

77,429 просмотров всего, 34 просмотров сегодня

About Иван Карманов

Эксперт по Кикстартеру, сооснователь краудфандингового агенства Inventalist.com.

Также прочитайте

Block — капсула, которая заставит телефон замолчать

Block — это своеобразный стакан для мобильных телефонов, который блокирует все входящие и исходящие вызовы. ...

Яндекс.Метрика